Na sítích denně narazíte na tipy, jak zbohatnout, do čeho investovat nebo proč „banky lžou“. Otázka není, jestli radu najdete — tu najdete vždycky. Otázka je, jak tu, která vám pomůže, poznat od té, která vám jen prodá pocit jistoty. Ukážu vám, jak si finfluencera i poradce prověřit, na jaké signály u slibovaných výnosů si dát pozor a v jakém pořadí dává smysl řešit první finanční kroky.

Finfluencer, nebo poradce? Jak poznat rozdíl

Finanční influencer je v pořádku, pokud mluví obecně — vysvětluje pojmy, sdílí názor nebo vlastní zkušenost. Jakmile ale přejde k individualizovanému doporučení, třeba „tohle konkrétně kupte“ v komentáři pod videem, může už jít o investiční poradenství, ke kterému je podle zákona potřeba oprávnění. Člen bankovní rady ČNB Jan Procházka to v rozhovoru pro ČNB shrnul jasně: pokud finfluencer poskytuje poradenství, jde o licencovanou činnost a licenci by k ní měl mít.

V praxi si všímejte tří věcí: jestli autor radí přímo vám, nebo mluví obecně; jestli u příspěvku chybí označení spolupráce nebo provize (affiliate odkaz, slevový kód); a jestli vám nabízí, že se o vaše peníze „postará“ přímo on, bez licence a bez smlouvy o zprostředkování.

Jak si ověřit, že firma nebo poradce má oprávnění

Každý, kdo v Česku smí zprostředkovávat investice, pojištění nebo úvěry, musí mít registraci nebo licenci u České národní banky. Přehled všech takto registrovaných subjektů vede ČNB v aplikaci JERRS, kde podle jména nebo IČO dohledáte, jaké činnosti má daná osoba nebo firma skutečně povolené. Mimochodem, takhle si můžete ověřit i mě — jsem vázanou zástupkyní investičního a samostatného zprostředkovatele Stelar Advisory a.s. a tahle registrace je ve stejném registru veřejně dohledatelná.

Ve výsledku hledejte hlavně dvě věci: jestli je registrace aktuálně platná, a jaký konkrétní typ činnosti osoba nebo firma má povolený — jiné oprávnění má investiční zprostředkovatel, jiné vázaný zástupce a jiné pojišťovací zprostředkovatel. Když si nejste jistí, jestli je člověk ze sítě opravdu ten ze seznamu, požádejte ho o IČO a ověřte si ho v registru sami.

Varovné signály u slibovaných výnosů

Slibovaný fixní a vysoký výnos bez rizika je nejspolehlivější varovný signál, jaký znám. U běžných investic výnos, který by byl zároveň zaručený a vysoký, neexistuje — riziko a výnos spolu souvisí vždy. Výjimkou jsou spořicí státní dluhopisy, u kterých stát garantuje výnos i splacení jistiny přímo v emisních podmínkách. I tam ale výnos odpovídá aktuálním sazbám státního dluhu, ne slibům o rychlém zbohatnutí.

V jakém pořadí dělat první kroky

Pořadí, které dává smysl, je jednoduché: nejdřív rezerva na neočekávané výdaje, pak jasně popsaný cíl — na co peníze odkládáte a za jak dlouho — a teprve potom dlouhodobé investování do akcií, fondů nebo ETF, kterému se věnuju v sekci investice. Bez rezervy riskujete, že budete muset investici prodat přesně ve chvíli, kdy je dole, a to je drahá chyba. Jak si rezervu i cíl spočítat krok za krokem, popisuju v článku Jak sestavit finanční plán krok za krokem.

Modelový příklad (ilustrační, ne reálný klient): z výplaty vám po výdajích zbývá volných 8 000 Kč měsíčně a vaše měsíční výdaje jsou 24 000 Kč. Dokud nemáte rezervu ve výši tří až šesti měsíčních výdajů, tedy 72 000 až 144 000 Kč, jde celá volná částka tam — při 8 000 Kč měsíčně je to zhruba devět až osmnáct měsíců. Teprve po naplnění rezervy rozdělíte stejnou částku dál, třeba na krátkodobý cíl a na pravidelné investování.

Čím dřív s dlouhodobým investováním začnete, tím míň musíte měsíčně odkládat na stejný cíl — ukázala jsem to na modelovém výpočtu v článku Čas a složené úročení: kdy začít spořit na důchod. Jak by takové pravidelné odkládání vypadalo u vás, si zkusíte v kalkulačce spořicího cíle.

Kdy potřebujete jiného odborníka

Jsem finanční poradkyně, ne právnička ani daňová poradkyně. Pokud řešíte smlouvu, dědictví, rozvod nebo daňové dopady investice, patří tohle k advokátovi nebo daňovému poradci — já vám pomůžu s tím, co se týká finančního plánu a produktů, které zprostředkovávám.

Záplavu informací ze sítí nejde zastavit, ale dá se jí přestat bát. Pokud chcete probrat svoji konkrétní situaci, ne obecný návod z internetu, napište mi — sejdeme se osobně nebo online a projdeme to společně.

Zdroj: Česká národní banka — rozhovor člena bankovní rady Jana Procházky o finfluencerech (cnb.cz, zveřejněno 17. 3. 2025); registr regulovaných a registrovaných subjektů JERRS na cnb.cz; Dluhopis Republiky na dluhopisy.gov.cz (Ministerstvo financí ČR). Stav k listopadu 2026 — pravidla pro finfluencery i podmínky dluhopisů se mohou měnit, aktuální znění najdete na uvedených webech.