Jak si spořit na důchod v roce 2026

Jak si namíchat tu správnou strategii na důchod? Je to trochu jako příprava koktejlu – důležité je mít správné ingredience, poměr je už na vás. Nejčastější otázka, kterou slýchám, zní: stačí mi státní důchod, nebo si musím přispořit sám? Krátká odpověď je, že musíte – a čím dřív začnete, tím míň to bolí. Podíváme se, proč samotný státní důchod nestačí, jak funguje doplňkové penzijní spoření a nový DIP, a jak si z toho namíchat plán, který bude sedět právě vám.

Proč samotný státní důchod nestačí

Český důchodový systém je postavený na mezigenerační solidaritě – ti, kdo dnes pracují, platí důchody těm, kdo už jsou v penzi. Kolik procent své poslední mzdy v důchodu reálně dostanete, se nazývá náhradový poměr a dlouhodobě klesá – lidí v důchodu přibývá, pracujících ubývá. Důchodová reforma platná od roku 2025 řeší hlavně udržitelnost systému – postupně zvyšuje věk odchodu do důchodu a mění valorizaci. Pro vaše plánování ale platí: čím vyšší byl váš příjem, tím menší část z něj vám stát nahradí. Bez vlastního spoření si tak většina lidí životní úroveň z doby, kdy pracovali, v důchodu neudrží.

Doplňkové penzijní spoření: základ, který běží na pozadí

Doplňkové penzijní spoření (DPS) je nástupce starého penzijního připojištění a je nejméně náročnou částí plánu – stačí ho nastavit a dál o něj nemusíte přemýšlet. Za vaše peníze navíc přispívá stát a často i zaměstnavatel.

• Státní příspěvek. Od vkladu 500 Kč měsíčně vám stát přidá 20 % z vložené částky, maximálně 340 Kč při vkladu 1 700 Kč a víc. Výš už se z pohledu státního příspěvku nevyplatí, nad tuto hranici má smysl mířit spíš do DIP nebo investic.
• Daňový odpočet. Z vkladů nad 1 700 Kč měsíčně si odečtete od základu daně až 48 000 Kč za rok – limit je ale společný pro DPS, soukromé životní pojištění, penzijní pojištění i DIP dohromady, ne pro každý produkt zvlášť.
• Příspěvek zaměstnavatele. Co firma přispívá na DPS, životní pojištění nebo DIP, je osvobozené od daně i od pojistného do společných 50 000 Kč za rok. Vyplatí se zjistit si u zaměstnavatele, jestli tuhle možnost nabízí.
• Výběr. Se zachováním výhod se peníze vyplácí obvykle od 60 let a po minimální době spoření, u novějších smluv zpravidla 10 let. Dřívější výběr znamená ztrátu státních příspěvků i výnosů – přesné podmínky si ověřte u penzijní společnosti.

Většina penzijních společností nabízí fondy od konzervativních po dynamické – dál od důchodu má smysl větší podíl dynamických, blíž k důchodu přechod ke konzervativnějším. Konkrétní fond ale doporučovat nebudu, to je na rozhovoru o vaší situaci.

DIP: nový způsob investovat na stáří s daňovou podporou

Dlouhodobý investiční produkt (DIP) běží od roku 2024 a je souhrnné označení pro investiční účty u bank, brokerů nebo investičních společností se stejnou daňovou podporou jako penzijní spoření. Na rozdíl od DPS si ale sami vybíráte, do čeho investujete – typicky akcie, ETF nebo dluhopisy – takže nese i větší kolísání hodnoty.

• Daňová podpora. Vklady do DIP se počítají do stejného ročního limitu 48 000 Kč jako DPS a životní pojištění, limit se nezdvojuje. Nad tuto částku investovat můžete, jen už bez odpočtu.
• Příspěvek zaměstnavatele. I tady platí stejný společný limit 50 000 Kč za rok.
• Podmínky výběru. Daňová podpora zůstane zachována jen tehdy, když peníze vyberete nejdřív po 10 letech (120 kalendářních měsících) od vzniku DIP, a zároveň nejdřív v kalendářním roce, ve kterém dosáhnete 60 let – obě podmínky musí platit současně.
• Předčasný výběr. Pokud vyberete peníze dřív, přicházíte o daňovou výhodu a musíte ji dodanit až 10 let zpětně. Převod celé částky do jiného DIP se za výběr nepočítá.

Co dává smysl mimo daňově zvýhodněné produkty

DPS i DIP mají svůj strop – 48 000 Kč ročně na odpočtu. Co je nad tím, můžete dál spořit a investovat bez daňové podpory, jen bez omezení na výběr. V praxi se potkávám se třemi stavebními kameny a málokdy funguje jen jeden z nich:

• Investování bez daňové podpory. Běžný investiční účet nabízí delší horizont a víc prostoru pro růst, ale i kolísání hodnoty – patří sem peníze, na které dlouho nesáhnete.
• Vlastní nemovitost. Splacené bydlení v penzi snižuje měsíční výdaje, pronajatá nemovitost navíc může být zdrojem příjmu.
• Rezerva na běžném nebo spořicím účtu. Na opravu střechy nebo jiný nečekaný výdaj se hodí peníze, ke kterým máte přístup okamžitě a bez ztráty hodnoty.

Jak to namíchat podle věku

Jiný poměr dává smysl v pětadvaceti, jiný v padesáti, kdy potřebujete víc stability. Obecně – jako princip, ne radu na míru – platí, že čím dál jste od důchodu, tím víc prostoru má smysl dát růstovým investicím a DIP, a čím blíž, tím víc váhy přebírá DPS, splacené bydlení a konzervativnější část portfolia. Roli hraje i to, jestli máte děti, splácíte hypotéku a jak snášíte kolísání hodnoty. Orientační odhad ukáže kalkulačka penze, konkrétní poměr ale doladíme spolu.

Modelový příklad (čistě ilustrační, ne doporučení): Pokud ve 30 letech začnete spořit 1 700 Kč měsíčně do DPS s maximálním státním příspěvkem 340 Kč, za 35 let vám i bez jakéhokoli zhodnocení naspoří přes 856 000 Kč jen z vlastních a státních vkladů. Výnos navíc je už jen bonus, který nikdo nemůže garantovat – propočet pro vaši situaci si spočítáte v kalkulačce složeného úročení.

Nejčastější chyba? Odkládat začátek

Zdaleka nejčastěji nevidím špatně zvolený poměr, ale poměr, který nikdy nevznikl. Peníze na běžném účtu čekají na „vhodnou dobu“ – a ta nepřijde. I malá částka, která běží dlouho, dokáže víc než velká, která začne pozdě – psala jsem o tom v článku Proč je čas ve financích váš největší spojenec. A pokud váháte, protože vaše situace „není ideální“, přečtěte si Nečekejte, až bude všechno ideální. Začněte dřív – ideální doba totiž nepřijde nikdy. Výsledek chceme ten nejlepší, a k němu vede plán, který si jednou nastavíte a pak ho jen kontrolujete. Pokud chcete probrat, jaký poměr DPS, DIP a investic dává smysl u vás, napište mi.

Zdroj: zákon č. 427/2011 Sb., o doplňkovém penzijním spoření (§ 12–14), a zákon č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů (§ 6 odst. 9, § 15 odst. 6–7), ve znění k listopadu 2026 – zakonyprolidi.cz; a informace Ministerstva financí k DIP – mf.gov.cz. Podmínky se mohou měnit – před rozhodnutím si aktuální stav ověřte.